은퇴연금 어뉴이티(Annuity)란 제대로 이해하기

은퇴연금으로서 어뉴이티(Annuity)는 많은 장점들에도 불구하고 사용하는 용어의 어려움과 기본개념의 부재로 인해서 한인사회에서는 아직 활발하게 사용되는 상품은 아니었다. 그러나 최근들어서는 어뉴이티에 대한 관심도가 많아지고 실제로 은퇴연금을 어뉴이티쪽으로 안전하게 롤오버시켜서 관리하는 은퇴자들이 급증하고있는 추세이다. 어뉴이티는 계약시점부터 혹은 미래의 은퇴 시점에 보험회사가 고객에게 정기적인 수입을 지급하기로 약속하는 개인과 보험회사 간의 계약 상품이다. 특히, 어뉴이티는 세금공제를 받게 되는 개인은퇴연금(IRA)과 함께 활용하거나, 또는 세금공제와 관계없이 개인적으로 운영할 수 있다. 다른 일반 투자 상품과 어뉴이티를 구분시키는 몇가지 장점이 있다.
 
 

어뉴이티의 장점

첫째는 '평생수입'의 보장을 받을 수 있다. 본인이 연금을 받기 직전까지 마련한 돈에 대해서 나이별로 정해진 일정한 퍼센테이지를 사망시까지 연금형식으로 받을수 있다. 이는 평균수명의 증가로 오래 살아남아야 할 것을 염려하는 시대의 숙제를 풀어 줄 수 있다. 왜냐하면 어뉴이티는 오래 사는 계약자를 위한 보호 플랜이기 때문이다. 평균 수명보다 오래 살면서 일생 저축한 자금이 바닥날까 두려워할 필요가 없다. 보통 이 보장은 옵션(rider)으로 선택하게 되는 데 평생 수입 보장(lifetime income payout)이라 불린다.일시불로 평생 소득을 창출하는 어뉴이티는 시장 변동성이 클 때 적지 않은 안정감을 준다.
 
 둘째, 사망 보상금(death benefit)을 보장받을 수 있다. 어뉴이티 자체가 오래 살 사람들을 위해 제작되었지만 반대로 일찍 사망하는 경우에도 수혜자가 자금을 받을 수 있는 플랜이다. 어뉴이티 계약자가 연금수입을 회사로부터 받는 도중에 사망하는 경우에 수혜자는 현재 어뉴이티 계좌의 밸런스와 보장받은 사망 보상금 중에 큰 액수를 상속받게 된다. 사망 보상금은 예치한 액수에 매년 4~7%의 수익률(회사마다 상품마다 다름)로 계산하는 옵션도 있고 펀드 수익률에 보장 이자가 혼합된 옵션도 가능하다.
 
 셋째, 세금 유예혜택이 주어진다. 일시에 목돈을 투자하든 정기적인 저축이든 어뉴이티의 수익에 대해 바로 세금이 부과되지 않고 인출 전까지 세금 유예를 받는다. 그러나 인출을 시작하면 수익부분에 대해서는 세금을 내야 한다.

어뉴이티의 단점

반대로 단점은 계약조건이 좋을수록 중도 해약시 벌금이 크기 때문에 계약서에 명시된 최소 계약기간을 유지해야 한다는 것이다. 그 최소계약기간이라는것이 적게는 3년에서 많게는 14년까지되다 보니까 돈이 묶이는것을 싫어하는 분들에게는 진입장벽이 크게 느껴질수도 있는 부분이다. 그러나 최근 나온 어뉴이티 상품은 필요할 경우 목돈 인출이 가능하기 때문에 현금 유동성이 많이 좋아졌다.

어뉴이티의 계좌구조

일반적으로 어뉴이티를 구입하면 2개의 계좌를 갖게 되는데 하나는 투자/현금계좌 다른하나는 인컴계좌이다.
 
 1.인컴계좌(Income Base/GMWB): 보통 일반적인 어뉴이티는 현금계좌만을 기본적으로 갖고 인컴계좌는 추가 선택사항이라 인컴계좌를 탑재했을시 비용이 발생된다. 그러나 빌트인(Built-In)이 되어 있어 원하든 원치않든 두 계좌를 갖게 되는 어뉴이티도 있으며 기본적으로 비용이 발생되는 경우도 있다. 이 인컴계좌는 연금을 운용하는 회사측에서 개런티를 하는 어카운트이다. 일시불이건 매년 조금씩 돈을 넣었건간에 정해진 이자를 지급하며(roll up) 평생연금의 금액을 계산해내는 근거가 되는 계좌이다. 이 roll up interest가 높은이자를 개런티하기때문에 다른 투자상품이나 시중은행과 차별화 시킬수 있는 대목이다. 손님이 연금을 원하는 나이가 됐을시, 이 인컴계좌의 발란스를 기준으로 정해진 %를 대응시켜서 나오는 금액을 평생토록 연금의 형식으로 받게된다. 인컴계좌는 상품마다 다르지만 일반적으로 정해진 이자를 받고 증식이 되는 것인데 현금계좌와는 달리 보통 전액 현금 인출은 안되고 평생보장연금으로만 사용할 수 있는 계좌이다.그런데 많은 분들이 이 인컴계좌를 일시불로 찿아 사용할 수 있는 현금계좌로 잘 못 알고 있는 경우가 많다. 

2.현금/투자 계좌(Cash accumulation account): 일반적으로 cash account라 불리우는 이 계좌는 실제 본인돈에 대한 발란스를 보여주는 계좌이다. 회사에서 본인의 자산을 어떻게 운영할지에 따라서 어뉴이트의 종류가 Fixed Annuity, Variable Annuity, Indexed Annuity등으로 나뉘게 된다. 그 운영수익/손실이 이 다 반영되어있는 계좌이고 약정기간이 지나면 전액 현금 인출이 가능하며 사망시에는 사망 보상금으로 지급되는 내 돈이라고 생각하면 되겠다.

Blog Posting : Eunju Choi, Partner, Allmerits Financial

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