불안정한경기전망속개인401k의안전한투자및관리방안

2018년연말부터시작된주식시장의동요로인해, 대표적인직장인은퇴연금 401k 가입자들이향후주식시장에대한많은불안감을가지고있는것이사실이다. 많은가입자들이평생모아온은퇴연금이혹시라도하루아침에반토막이나거나크게손해를입게되지않을까하는걱정을하는것이다. 실제지난 2008년모기지사태당시를돌아보면, 불과 6개월만에평생모아왔던401k 연금이거의절반으로줄어들었다. 그당시아무도예상못한갑작스런주식시장의하락은은퇴를앞둔 50대, 60대분들에게큰상심을가져왔었고, 실제이로인해은퇴시기를늦출수밖에없었던분들이상당수에달했었다. 그당시급락했던연금잔액은 8년이지난2016년말시점에서야2008년당시금액을겨우넘어서게되었다. 2008년이후 3년주기, 5년주기, 7년주기, 10년주기등많은경제변동사이클에대한예상이빗나가면서, 사실지난 10년간주식시장은매년평균14% – 16% 이상의성장을통해현재또다시최고점을지나고있다.

미국경제계는그동안경기가이상과열되고있다고판단하는한편, 곧또한번의큰경기하락이예상된다는진단결과도발표되고있다. 실제로, 전국적인부동산매매실적이나, 소매비지니스매출실적등의하락이현실화됨에따라곧미국주식시장에서또한번의충격이있을것이라는전망이지배적이다.

불안정한시장전망속에서주식시장에연동되어있는직장인은퇴연금 401k 가입자들은과연어떤전략을취해야할것인가? 다음세가지전략을통해잃어버린10년을다시경험하지않도록하자.

§기존회사에서가지고있던 401k 어카운트 - 기존회사에가지고있던401k는개인은퇴연금IRA로 Rollover 하라.

직장의 401k 프로그램을관리하다보면, 다니던회사에서이직한후에본인의 401k 어카운트를그대로기존플랜에방치해두는경우를많이보게된다. IRS 룰에따라, 본인이 59.5세전이라도회사를이직하게되면, 401k 어카운트는벌금없이언제든지개인의 IRA 어카운트로옮겨서개인이관리할수있도록하고있다. 이러한사실을모르고, 떠난회사의기존 401k 플랜에그대로둘경우에는어떤일들이발생할수있을까? 우선, 플랜스폰서인고용주가투자플랫폼이나관리비용, 또는펀드등을추가또는제외할경우개인의의사를반영할수없다. 즉, 401k 플랜전체관리조건이변경되더라도, 개인이그조건등에대해결정권이없다는것이다.

§401k의투자리스크관리 - 은퇴나이가가까워질수록변동성비율보다는보장성비율을높여라.

개인들이보통 401k를처음접하는나이는 20대나30대첫직장을통해서이다. 사회초년생인 20대 - 30대의투자전략과은퇴를앞두고있는 50대-60대의투자전략을얼마나많은투자리스크를감당할수있는가에따라큰차이가있다. 은퇴연금이기때문에오래두면막연히올라갈것이라고믿는묻지마투자방식에서탈피해서, 은퇴가가까워질수록더많은수익률보다는어떻게하면, 그동안모은돈을잘지킬것인가를고민해야한다. 즉, 젊어서는다소공격적인투자전략이필요하다면, 은퇴를앞둔 50대- 60대의경우에는공격보다는방어전략즉, 물가상승률을이기면서도, 원금을상하지않는조건에서보장성투자비율을 50% 이상크게늘려야한다.

§401k의불입액수 - 시장이불안하다고불입금을절대 Stop 하지말라. 꾸준히넣고, 떨어지면더많이불입하라.

많은 401k 가입자들이주식시장이불안하다고하면, 401k 불입금을 stop 하거나줄이는경향이있다.하지만, 이전략은결코성공할수없는전략이다. 투자의기본은바로쌀때사는것이고, 비쌀때파는것이다. 시장이하락한다는것은현재불입하고있는401k 의펀드의 unit 당가격이하락하게된다는것이고, 같은돈을불입하더라도그전보다더싼가격에더많은 unit을구입하게되는것이다. 다시시장의반등이시작되며, 펀드의 unit 당가격이올라가게되고, 저렴할때더많이구입했던펀드unit 의투자금액은시장반등과함께수익률상승속도가훨씬빨라진다는것이다.

즉, 시장이하락할때는 401k 를줄이거나stop 하는것이아니고, 여유가된다면, 조금이라도더불입하는전략이현명한것이다. 만약, 회사에서401k Matching 을해주고있는경우라면, 더더욱이반드시 401k 어카운트의불입금을줄이거나 stop 해서는안된다. 

Blog Posting : Eunju Choi, Partner, Allmerits Financial

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